限产延长传闻引钢铁板块大涨

河北省人民政府新闻办公室1日下午官方微博发布公告称，有个别网站报道称，河北省将目前实行的采暖季钢铁限产结束时间从3月15日延长至5月15日。河北省大气办有关负责人表示，此为不实消息，河北省政府、河北省大气办从未研究过此事。

公告还表示，河北省将严格按照《2017-2018秋冬季大气污染治理攻坚行动方案》的有关规定，对有关行业实施错峰生产。

上证报记者从熟悉唐山钢铁行业的人士了解到，唐山市近期召开过一个座谈会，谈及环保治理、限产等话题，参与企业人士并不仅限于钢铁行业。除此以外，未再听说过与延长限产有关的消息。

经过一段时间的调整，近期钢材价格反弹，钢厂利润有所回升。但是市场对于后市看法存在较大分歧。有观点认为，2017年钢铁去产能的目标任务目标已基本完成，2018年的价格走势主要取决于需求端。然而房地产投资减速和金融去杠杆背景下，钢材需求与去年持平或小幅下降概率偏大。

南华期货高级分析师王铁山认为，随着全球经济进一步复苏，今年世界用钢量将普遍增长。而全球钢铁消费越来越依赖于中国供应。这对钢价将是有利因素。

从国内情况来看，2017年规模以上工业企业实现利润75187.1亿元，比上年增长21%。2017年全国商品房销售面积约16.94亿平方米，同比增长7.7%，销售金额约13.37万亿，同比增长13.7%，均创历史新高。

“2017年各个行业盈利大幅增长，企业家信心指数持续上升，在此情况下，固定资产投资增速恐怕难以大降，相反大增的概率不能排除。”王铁山表示，而供给侧改革和环保政策还将继续推进。

从近期市场情况来看，前阶段钢价暴跌，钢材市场预期悲观，钢厂纷纷大幅降价，并在1月底集体出台冬储优惠政策，通过保价来消除下游采购风险。这意味着钢材市场的利益关系调整到位，需求有望启动。与此同时，钢厂纷纷增加了检修，1-2月份钢产量可能继续下降，钢材累库速度可能趋缓，这将增加市场采购的信心。另一方面，近期国际钢价回暖，钢厂积极组织出口，2-3月份出口订单显著增加，部分钢厂已开始对协议户执行减量订货，协议量打折5-8折。这预示着春节后市场可能出现供应不足。王铁山认为，成材走强，矿石、焦炭等原料趋弱行情近阶段还将继续。

太平洋证券钢铁行业报告显示，目前钢厂冬储政策已基本确定，贸易商持续处于补库过程中，1月上旬钢厂库存降幅44.21万吨，而社会库存增加40.38万吨达到974.17万吨，同比2017年仍少约12%。企业年报密集预披露后，值得关注业绩释放超预期的企业。

(文章来源：中国证券网)