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受益于稀土需求的增加，近来稀土价格出现持续上涨现象，相关股票板块也同步上行，其中盛和资源、北方稀土、南方稀土等个股也相应大涨。
消息面：
上周，工业和信息化部、自然资源部下达了2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标。2021年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标分别为84000吨、81000吨。今年的稀土矿开采、冶炼分离指标均占2020年度指标的60%，从历年首批稀土矿、冶炼分离指标的变动情况来看，SMM预计2021年首批指标占全年指标的比重在50%附近。SMM认为本次稀土矿开采及冶炼分离指标大幅增加一方面是为了迎合下游领域对稀土日益扩大的需求，另一方面也是防止今年稀土价格再度上演2017年暴涨暴跌的行情。本次公布指标的时间早于往年，叠加年初公布的《稀土管理条例（征求意见稿）》，侧面反映出中国对稀土产业的控制愈发成熟和稳健，2021年恰逢“十四五”开局之年，今年稀土市场或走出不一样的行情。
华创证券指出，新能源汽车、风电等新兴产业快速发展，使稀土需求大幅增加，增加国产矿配额指标符合市场预期。新增供给由海外矿转向国产矿，有利于上游企业提升市场占有率并降低成本，业绩弹性有望增加。
2月20日，国务院发布《关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》，明确提出推进“中国稀金谷”建设，研究中重稀土和钨资源shou储政策。支持有条件的地区规划建设稀土、旅游等行业大数据中心，鼓励互联网企业在革命老区发展运营中心、呼叫中心等业务。从资源储量看，我国稀土储量为全球最大，而江西赣州作为南方稀土重镇，每年可为世界贡献70%中重稀土和60%黑钨。
东吴证券分析师杨件表示，稀土需求主要为永磁材料，以钕铁硼为主，下游主要集中在汽车(50%)、风电(10%) 和变频空调(8.4%)。2020年下半年以来，受益政策刺激和恢复性增长，汽车、风电和变频空调领域增速都保持较高水平。据预测，到 2025年，我国氧化镨钕需求达到4.3万吨，2020年至2025年的复合增速达14.5%。
SMM认为，目前，高性能钕铁硼需求向好依然是稀土产品价格上涨的主要推动力，每辆新能源汽车消耗约3千克钕铁硼，而新能源汽车行业发展迅猛，将助力拉动高性能钕铁硼需求增长。
稀土现货市场： 据SMM调研了解，春节期间普遍没有减停产，而一些大型磁材企业反映订单旺盛，春节期间仍坚持生产，预计春节假期对稀土市场供需影响甚微。
节后第二日，虽陆续有企业复工，且市场看涨情绪浓厚，但稀土现货市场报价仍然不多，成交也十分稀少。轻稀土方面，镧铈供大于求，仍在低位徘徊，不少分离厂主动寻求买方以减少前期积累的库存，据悉目前镧铈系产品的主要应用领域为抛光粉和冶金行业。镨钕系产品报价仍在走高，氧化镨钕主流报价48万元/吨，已有47.5万元/吨的实际成交价，镨钕金属主流报价在59万/吨附近，带账期的报价为60万元/吨。中重稀土方面，镝、铽、钬系产品仍在高位盘整，报价较节前小幅上调，氧化钬询盘较为活跃，且现货难觅，随着磁材厂陆续复工复产，预计中重稀土价格仍有上涨空间。
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