锂矿大国智利矿权国有化提案遭否决 缓解国外矿企担忧

在智利5月14日举行的制宪议会上，一项扩大智利国内矿产“国有化”的改革计划被投票否决，一定程度上缓解了国外矿企对智利矿业投资的担忧。

这项试图让矿权“国有化”的宪法第27条提案旨在赋予智利政府对锂、稀有金属和碳氢化合物的专有采矿权，以及铜矿的多数股权。由于该项提案将加剧全球矿产资源供需紧张，对参与智利矿产开发的外企造成重创，自提出以来便受到各大矿业公司的强烈反对。

智利制宪议会共155位委员，提案需要获得三分之二的票数(103票)才能被纳入宪法草案。5月7日，该项提案仅获得66票，遭议会否决。在5月14日的第二轮投票中，环境委员会提交了多个版本的矿权改革计划，但所得票数均低于纳入宪法草案的标准。

与此同时，另一项规定矿企必须保留部分矿产资源以避免过度开采的提案将被纳入宪法草案。此外，国会议员投票禁止在冰川、保护区和对保护水系至关重要的地区进行采矿，但仍允许在盐滩、湿地、永久冻土区和海底进行采矿。

目前，投票通过的宪法草案将在7月4日之前公布，9月4日将对宪法草案进行全民公投。

智利是全球第一大铜矿供应国、第二大锂矿供应国，铜、锂矿产资源储量均为全球第一。作为全球最主要的矿业大国之一，智利的矿业产值约占全国GDP的10%。

据了解，全球已探明的铜矿储量约6亿多吨，智利铜矿储量约为2亿吨，占全球储量的三分之一。美国地质调查局(USGS)数据显示，2020年智利铜矿产量超过570万吨，占全球总产量的28.5%。2021年，智利铜出口产值达到534.2亿美元，同比增长40.6%。

地处全球锂资源储量最丰富的南美“锂三角”地带，智利锂资源储量约为920万吨锂金属当量(1吨金属锂=5.322吨碳酸锂)，以44%的份额位居全球第一。网数据显示，2021年智利锂矿产能占全球总产能的24%。

目前，智利国内的大部分矿产资源由本土龙头企业把控。智利国家铜业公司(Codelco)是全球最大的铜生产商之一，拥有国内七大矿山全部股权，公司产量占据2020年智利铜矿产量的30%。智利矿业化工(SQM)是智利最大的化工企业，也是全球最大的碳酸锂生产商，拥有盐湖碳酸锂年产能12万吨，约占全球产能的16%、全球盐湖产能的34%。

除了本土矿企以外，智利丰富的资源储量还吸引了来自全球各地的矿业巨头。据不完全统计，参与智利铜矿开发的外企包括必和必拓、力拓、嘉能可、日本新日矿、英美资源、自由港麦克莫兰等，参与智利锂矿开发的外企包括美国雅宝和中国天齐锂业(002466)。

2021年10月，智利宣布向本国和海外公司提供5个8万吨的锂产量配额，共计40万吨的勘探和生产合约。中标者将获得7年的勘探和开发项目以及20年的生产时间。在此之前，智利对于锂矿开发的管控相当严格，仅允许本国企业直接参与开发锂矿。

在与美国雅宝、SQM等全球锂业巨头的竞标中，中国汽车巨头比亚迪(002594)和智利北方矿业服务和运营公司于今年1月分别中标两个锂产量配额。但由于遭到国内议员的反对，该项目已被当地法院暂停。

此次智利矿权“国有化”提案遭到制宪议会否决，让上述外企避免了未来智利业务受阻的窘境。同时，也可能对智利此前正在进行的锂矿项目招标进程产生积极影响。

华宝证券认为，智利并非要实行全部矿权国有化，通过控股+参股锁定部分权益量，将是较为温和的国有化方式。

智利矿业部副部长Willy Kracht此前表示，如果新宪法最终在公投中获批，政府将寻求就新的采矿法规达成协议，从而使采矿活动得以继续。他表示：“智利是一个矿业国家，我们为此感到自豪，并清楚这意味着什么。”